• Sunday, June 23, 2024
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BusinessDay

Another look at electricity tariffs 

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In   June  this  year  the Special  Adviser  to the Minister of  Power, Works and Housing   issued  a widely  publicized  statement  that it  would  be immoral  for the Federal Government to  sanction electricity distribution companies for poor performance in their duty of distributing  power  because they  have not  been given the tools  to  perform. In  particular the  Minister , Mr Babatunde Fashola noted that  the  new tariffs approved  for  the discos were  cost  reflective  and  would  bring  about more  gains  in the power  sector  and bring  about  liquidity in  the  market  in  due course.

Since  the  Minister’s  statement ,  a lot  of  water  has passed  under  the bridge of the wrongful vilification of the discos as the cause of epileptic power supply nation-wide. The  discos  have  invested  heavily  in modern  meters that  work  like debit  cards  so  that  consumers use  power  based on what  they  consume and  have  loaded on  the meters . But  electricity  generation and transmission  nationwide has  crumbled because  of pipeline  vandalisation  in  the  Niger  Delta  where  a militant group  called  the  Avengers  have  turned  themselves  into  a state  within  the  Nigerian  state  and  have  brought  the nation to  its knees  in  terms total  blackout  consequent  upon  their  destruction of  gas  pipelines  used  to  produce  electricity  .

In  addition  during  last national  strike  called  by  the trade unions to  protest the hike in  petrol  prices  from  86 naira  per  litre  to  145  naira  ,  the  unions added  the increase in  electricity  tariffs  as  part  of  the grievance  of  the  Nigerian  masses  against  the discos who  are  saddled with  the onerous  task  of distributing  a product  that  was not available  in  any  meaningful quantity  and  volume  for distribution .  Fortunately  for  the discos  the Nigerian  masses ignored  the call  of  the mischievous  trade unions ostensibly  because  some  concerned Nigerians in the media  and electricity industry came out to  make it  clear  that  the discos  were  not  to  blame and the Minister  of  Power  lent  his  learned  voice  as  a SAN  to the innocence  of the discos  on  poor  electricity  supply  nation-wide .

Another   major  revelation  also  in  the media by  patriotic Nigerians was that the discos far  from  being  barons  of  the electricity  industry  are indeed  the paupers  of  electricity   availability   in terms  of the percentage  of  returns  accruing  to   them  for  their  distribution  function.  The discos get only 24% of revenue proceeds while the generating companies get 57 %.  Yet no one  has  blamed  the gencos  as they  are  called  for  exploiting  the  Nigerian  electricity  consumers  for  the  huge  returns  they get .  Instead  it  is the discos  distributing  electricity not  duly  generated  as and at when  due  that  have  been  wrongly  labelled by  trade  unions as  the exploiter of  the Nigerian  masses and  electricity consumers nation-wide.

After  all  said  and  done on this electricity  tariffs  , it  is obvious  that  there is  need  to  have  another  look  at  the  increase  which  was frozen  by the Nigerian  senate  early  this year .  A leading  advocate albeit inadvertently for  this urgent review is  no other  person  than  the Minister  of  Power  himself . He  has    said  that  the new tariffs  were  not  made  arbitrarily but   are  cost  reflective  and  all  stakeholders had an input  in  their  calculation  and  approval  by the regulator  of the  industry , the Nigerian Electricity Regulation  Commission .In   addition  the tariffs  are  expected  to improve  liquidity  in the sector  , deepen  the market  and improve  its infrastructure  especially  the generation  and  transmission  facilities  which  have  aged  considerably  and  are seriously  hampered by overuse , poor  maintenance  and now  vandalisation.

Luckily  for  Nigerians the  Minister  of  Power is in  charge  of electricity generation  , transmission  and distribution and  he  has the ear of  the President on making  power  or light  available  to  Nigerians .The  Minister  of Information  has  already  announced  that 10,000 MW  will  be generated  by  2019 and  he too  has  had  to  admit  that  vandalisation  has  been  a great  hindrance  in  meeting  power requirements  which   should  be around 150,000MW  GIVEN  Nigeria’s  present population of 150m people and  house holds . At  least  the  Minister   of  Power  has  taken  the  bull by the horn  and has stopped  the chasing of  shadows  in the  pursuit  of the phantom   of  making the discos  the culprit  for  poor electricity  supply  –   when   indeed   the  challenges and blame  are  clear  and multidimensional ,   and  are   in a    totally   different  direction .

 

Ndubuisi Agah